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    尽管获得了夏景行的安慰和体谅，刘海还是不太能开心起来。

    在他看来，做空富国银行一役之所以失利，老板不听取他的建议只是次要因素。

    主要因素还是在于他没号准富国银行的脉。

    事实证明，夏景行对金融危机的预测，百分之九十九点九九都是正确的。

    剩下那百分之零点零一，本就该由他们高管来查漏补缺的。

    然而他却没发挥自己的作用。

    如果当时自己能拿出更有力、更精确的股票分析报告，老板说不定就改变主意了，想到这，他心里突然有些后悔。

    不过刘海也没纠结太久，毕竟作为金融交易人员，要学会向前看，哪能太执着于过去，这可是交易大忌，他不会犯这种低级错误。

    整理了一番心情，刘海继续汇报：“除了这些重仓股和期权投资外，我们还卖空了合计8亿美元的金融股。

    名单里包括汇丰、华盛顿互惠银行、华美银行等公司。”

    屏幕突然一闪，刘海又展示了一下其他持仓比例较低的投资收益图。

    收益全都很不错，合计8亿美元投入本金，一共斩获了5亿美元的净收益。

    接着，刘海又展示和介绍了其他的个股期权合约。

    共计60亿美元的期权合约，目前只卖出或者行权了10亿美元。

    不计在贝尔斯登、雷曼兄弟、两房、aig等公司身上支付的4亿美元期权费，其他6亿美元期权费零零散散的买入了一些公司的看跌期权，共计收获了15亿美元的净盈利。

    随着最后一张ppt图片展示在屏幕上，刘海团队管理基金的总收益全部分类汇总呈现在了所有人的面前。

    个股期权合约：共计投入消耗10亿美元期权费，扣除行权及各项成本后，连本带利一共回收了52.115亿美元资金，净盈利42.115亿美元。

    个股正股卖空：共计投入140亿美元初始做空本金，扣除各项成本，且抵消亏损之后，连本带利一共回收了235.7917亿美元，净盈利95.7917亿美元。

    从回报率来说，毫无疑问，期权这种赌性更浓郁的投资高达四五倍的回报率，要远远超过做空正股68.42%的回报率。

    为毛夏景行不给个股期权方面的投资配置更多的资金？嫌钱赚太多？

    其实不然，而是个股期权市场容量就那么大，只能容纳那么多的资金。

    做空正股才是主流。

    接着，夏景行和刘海开始你问我答的复盘这150亿美元的投资得失。

    夏景行说道：“对高盛的正股做空，我们一共投入了7.9亿多接近8亿美元本金,    比摩根士丹利多出近四千万美元本金,    盈利反而少四千多万美元。

    这个持仓配置,    感觉有待优化啊？”

    刘海微笑答道：“戴伦，这个持仓配置其实是合理的。

    这么说，可不是为我自己开脱啊,    而是高盛的盘子比摩根士丹利要大一些，每只股票流通股就那么多,    所以在高盛身上配置的本金就多了那么一些。

    高盛的业绩比摩根士丹利要好很多,    所以股价跌幅相对要小一些。

    但如果跟其他行业的股票相比,    高盛又算是一只优质做空股了。”
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